¿Qué es el Drawdown?
El Drawdown es un término ampliamente utilizado en el mundo financiero, particularmente en la gestión de inversiones y el trading, para describir la reducción máxima del valor de una inversión o cuenta desde su punto más alto hasta su punto más bajo, antes de que alcance un nuevo máximo. Es una métrica clave para evaluar el riesgo de una estrategia de inversión o un portafolio.
El Drawdown se expresa como el porcentaje de pérdida desde el pico más alto hasta el valle más bajo:
Ejemplo práctico:
Supongamos que una cuenta de inversión alcanza un valor máximo de $10,000, pero posteriormente cae a $7,500 antes de comenzar a recuperarse. El Drawdown en este caso sería:
Una de las consideraciones que hay que tener al aplicar el Drawdown es el rendimiento asimétrico, una perdida del 25% se necesita una ganancia del 33,33%, una perdida del 50% hace falta un 100% para recuperarse, a partir de perdidas del 50% entramos en zonas que va a ser casi imposible recuperar la inversión. Así una perdida del 75% se necesita una rentabilidad del 300%
